Jeder Berater kennt diese Situation: Dasselbe Produkt, dieselbe Argumentation – und trotzdem völlig unterschiedliche Reaktionen. Beim ersten Kunden führt das Gespräch fast wie von selbst zum Abschluss, beim nächsten ernten Sie Skepsis, obwohl Sie kein Wort verändert haben. Der Fehler liegt selten am Produkt und selten am Berater. Er liegt darin, dass ein und dasselbe Argument auf drei grundverschiedene Persönlichkeiten trifft.

Der Patriarch Classic Dividende 4 Plus (WKN: HAFX6R / ISIN: LU0967739193) eignet sich wie kaum ein zweiter Fonds, um genau das zu demonstrieren. Sein Versprechen bringt die Fondsseite div-4.de auf den Punkt: „4 Ausschüttungen pro Jahr, 4 Prozent – auch in schwachen Börsenphasen.“ Dahinter stehen ein regelbasiertes Auswahlsystem, eine starke Performance-Historie und eine breite Streuung. Drei Argumentationsstränge – und damit für jeden Kundentyp der passende Zugang.

So einzigartig wie ein Fingerabdruck: die individuelle Mischung aus Grün, Rot und Blau. (Bildquelle: STRUCTOGRAM Trainings-System)

Die Biostruktur-Analyse – bekannt aus dem STRUCTOGRAM Trainings-System – zeigt: Unsere veranlagte Persönlichkeit wird vom Zusammenspiel dreier Hirnbereiche geprägt. Das Stammhirn (grün) steht für Beziehung, Vertrauen und Bewährtes. Das Zwischenhirn (rot) für Tempo, Wettbewerb und Ergebnisse. Das Großhirn (blau) für Analyse, Struktur und Planung. Welcher Bereich dominiert, entscheidet darüber, wie ein Mensch Entscheidungen trifft – auch Anlageentscheidungen.

Der grün-dominante Kunde will Vertrauen und Beständigkeit – für ihn zählt, dass der Fonds seit über einem Jahrzehnt am Markt ist und quartalsweise ausschüttet. Der rot-dominante Kunde will Ergebnisse, schnell und konkret – ihn überzeugen Trendstärke und Performance. Der blau-dominante Kunde will verstehen, bevor er investiert – er braucht Regelwerk, Kennzahlen und Unterlagen. Drei völlig unterschiedliche Beratungsgespräche, ein und dasselbe Produkt.

Wer das versteht, verkauft nicht mehr das Produkt, das er selbst kaufen würde, sondern spricht das Kaufmotiv an, das der Kunde tatsächlich hat. Und die Wortwahl des Kunden verrät Ihnen dabei mehr als jede Depotauswertung: „Was sagen denn Ihre anderen Kunden dazu?“ signalisiert Grün. „Was bringt mir das unterm Strich?“ signalisiert Rot. „Wie ist der Fonds konstruiert?“ signalisiert Blau.

Drei Kundentypen, drei Türöffner. Klicken Sie sich durch die Karten – vorne der Typ, hinten Ihr konkreter Einstieg ins Gespräch:

Der Patriarch Classic Dividende 4 Plus liefert für jeden Persönlichkeitstyp ein tragfähiges Argument: Verlässlichkeit für Grün, Trendstärke für Rot, Systematik für Blau. Genau das macht ihn zu einem idealen Trainingsobjekt für zielgruppengerechte Beratung – das Produkt bleibt gleich, nur die Tonart wechselt.

Produktwissen allein gewinnt keine Kunden mehr. Wer zusätzlich die Biostruktur seines Gegenübers erkennt und anspricht, führt Gespräche, die sich für den Kunden richtig anfühlen – und genau deshalb zum Abschluss führen. Der erste Schritt dahin ist die eigene Selbstkenntnis. Und genau da setzt mein Structogram-Training an.

Multi-Asset-Fonds gibt es viele. Wirklich gute defensive Produkte darunter aber traditionell nur sehr wenige. Dabei ist Stabilität im Portfolio das Wichtigste überhaupt – gerade in einer Welt, die von geopolitischen Spannungen, Rekordverschuldung und schwierigen Handelsbeziehungen geprägt ist. Und gerade für die gut 75 Prozent aller Deutschen, die sich selbst als eher konservative Anleger einordnen.

Genau hier setzt ein aktueller Beitrag im Anlegermagazin AnlegerPlus an. Im Mittelpunkt: der Schmitz & Partner Global Defensiv (WKN: A0M1UL / ISIN: DE000A0M1UL3), vor 18 Jahren aufgelegt und seither beraten von Dr. Holger Schmitz – Vermögensverwalter im Schweizer Tessin und Schüler der Börsenlegende André Kostolany. Als der Fonds zu Jahresbeginn beim großen Fondsvergleich des renommierten Anlegermagazins „Das Investment“ in ALLEN Laufzeitkategorien (1 Jahr, 3 Jahre und 5 Jahre) einheitlich auf Platz 1 landete, war klar: Hier handelt es sich um etwas ganz Besonderes.

Unter dem Titel „Mit klarem Schweizer Blickwinkel unterwegs auf Kostolanys Spuren“ beschreibt der Beitrag, was den Fonds so anders macht: Fondsmanager Schmitz vertraut seit dem ersten Tag komplett auf den „Schweizer Blickwinkel“. Er meidet für seine Investoren konsequent Dollar und Euro und setzt mehrheitlich auf die Hartwährung Schweizer Franken. Physische Edelmetalle gehören immer zu gut 30 Prozent zur Vermögensstruktur – nicht erst seit dem Rohstoffboom der Jahre 2024 und 2025. Und bei der Aktienquote von grob einem Drittel setzt er auf Schweizer Qualitätswerte wie Nestlé, Roche oder Novartis. Wirklich „Best of Multi-Asset“ aus Renten, Cash, Aktien und Edelmetallen nach Schweizer Gusto – und damit wenig korrelierend zu sonstigen Investmentlösungen in klassischen Anlegerdepots.

Hört sich simpel an, doch der Erfolg ist verblüffend: gut 5,25 Prozent p.a. im Schnitt über die letzten zehn Jahre (Stand 31.05.2026) – trotz beinhalteter langer Nullzinsphase. Die Schwankungsbreite liegt über die Jahre meist nur bei rund 8 Prozent. Und in guten Jahren fehlt es dennoch nicht an Dynamik: 2025 erwirtschaftete der Fonds beeindruckende 29 Prozent für seine Anleger. Gerade für Investoren, die sonst eher auf reine Zinsanlagen setzen, eine echte Alternative.

Warum es Sinn macht, über einen Schweizer Fonds nachzudenken, belegt auch der aktuelle Jahresbericht 2026 der Schmitz & Cie. GmbH eindrucksvoll: Die schweizerische Staatsverschuldung liegt bei unter 20 Prozent des Bruttoinlandsprodukts, die Inflation nahe null – die Basis für den seit Jahrzehnten harten Franken, der gegenüber dem Euro seit 18 Jahren kontinuierlich aufwertet. Die Neue Zürcher Zeitung nennt die Schweiz „den besten Zufluchtsort in der Krise“. Schweizer Handschrift bedeutet dabei ausdrücklich kein Kapitalwachstum um jeden Preis: Der Kapitalerhalt steht immer an erster Stelle.

Fahren Sie mit der Maus über die Kurve (am Smartphone: einfach tippen und ziehen) – Sie sehen für jeden Zeitpunkt den indexierten Depotwert und die offizielle Jahres- bzw. Monatsrendite aus dem Factsheet.

Quelle: Factsheet Schmitz & Partner Global Defensiv der Schmitz & Cie. GmbH vom 10.07.2026. Darstellung indexiert auf 31.12.2014 = 100, berechnet aus den offiziellen Jahres- und Monatsrenditen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Kostolany teilte Anleger bekanntlich in „Hartgesottene“ und „Zittrige“. Die meisten Ihrer konservativen Kunden gehören zur zweiten Gruppe – und genau für sie ist dieser Fonds eine Story, die man versteht und behält. Drei Ansätze für Ihr nächstes Kundengespräch:

Dieses Thema begeistert nicht nur Leser: Als Vortrag oder Workshop für Maklertage, Roadshows und Vertriebstagungen übersetze ich die Strategie hinter dem Schmitz & Partner Global Defensiv in konkrete Gesprächsansätze für den konservativen Kunden – von Kostolanys goldenen Regeln über den Schweizer Blickwinkel bis zur Einwandbehandlung. Praxisnah, unterhaltsam und am nächsten Morgen sofort umsetzbar.

Der Beitrag im AnlegerPlus bestätigt, was Ranking und Jahresbericht schwarz auf weiß zeigen: Der Schmitz & Partner Global Defensiv ist extrem verlässlich – und dennoch erstaunlich rentabel. Das ist kein Zufall, sondern das Ergebnis einer seit 18 Jahren unverändert gelebten Strategie aus harter Währung, physischen Edelmetallen, Schweizer Qualitätsaktien und den goldenen Regeln André Kostolanys.

Wer defensive Depotbausteine sucht oder Kunden betreut, die bisher ausschließlich auf Zinsanlagen setzen, sollte den Fonds (WKN: A0M1UL / ISIN: DE000A0M1UL3) genauer prüfen – als angenehm anderen Vermögensbaustein, den immer mehr Anleger gerade wegen seiner Andersartigkeit als Basisinvestment oder Beimischung schätzen.

Der Telefonhörer wiegt 180 Gramm. Für viele Vertriebsteams fühlt er sich an wie 180 Kilo. Die Kontakte sind da, die Pipeline ist voll – und trotzdem bleibt die Leitung still. Es wird gemailt, geschickt, nachgefasst. Nur eines wird nicht gemacht: der Anruf.

Das ist selten ein Motivationsproblem. Es ist ein Textproblem: Niemand weiß, was er sagen soll, wenn am anderen Ende „Keine Zeit“ oder „Schicken Sie Unterlagen“ kommt. Ein Telefonleitfaden ändert genau das – er gibt dem Team die Worte, bevor das Gespräch beginnt. Papier verkauft nicht. Aber Papier kann dem Menschen helfen, der verkauft.

Wie so ein Leitfaden aussieht, zeigt ein aktuelles Beispiel aus meiner Praxis: der Telefonleitfaden zur Maklerterminierung für den Mediolanum Life Plan – entwickelt für einen Produktpartner von Patriarch. Sechs Bausteine führen die Telefonistin vom ersten Satz bis zur Terminbestätigung – inklusive direktem WhatsApp-Draht zum zuständigen Berater:

Live-Beispiel – ein Produktpartner von Patriarch: entwickelt für die Maklerterminierung des Mediolanum Life Plan. Klicken Sie sich durch – so telefoniert ein vorbereitetes Team.

So sieht der PDF Leitfaden aus – Seite für Seite, wie ihn das Telefonteam in der Hand hat.

Das Prinzip ist übertragbar: Jedes erklärungsbedürftige Produkt lässt sich in einen Leitfaden übersetzen – Eröffnung, Gründe, Jokerfragen, Einwände, Abschluss. Drei Gedanken dazu:

Der Unterschied zwischen voller Pipeline und vollem Kalender ist selten das Produkt – es sind die ersten 30 Sekunden am Telefon. Ein Leitfaden nimmt dem Team die Angst vor genau diesen Sekunden, weil auf jede Reaktion eine vorbereitete Antwort folgt.

Meine Empfehlung: Warten Sie nicht auf das Naturtalent. Geben Sie Ihrem Team einen Leitfaden – Wort für Wort, Einwand für Einwand, wie im Live-Beispiel oben. Der Hörer wiegt danach wieder 180 Gramm.

Edelmetalle sind zurück auf der Agenda – und mit ihnen die Frage nach dem richtigen Zugang. Physisches Gold, ETFs oder Zertifikate kennt jeder Anleger. Ein Weg wird dagegen im Beratungsgespräch häufig übersehen: Edelmetall-Minenaktien. Dabei bietet genau dieses Segment etwas, das kein anderer Zugang liefert.

Der Hintergrund: Im Zuge der Nachhaltigkeitswelle der Jahre 2021 bis 2024 verloren Minenaktien massiv an Bewertung – ohne dass sich ihre Ertragskraft verschlechtert hätte. Im Gegenteil: Dank gestiegener Rohstoffpreise verdienen viele Minengesellschaften über ausgeweitete Margen heute außerordentlich gut. Die Kurse spiegeln das trotz einer kleinen Rally in 2025 noch immer nicht wider. Das Segment gilt weiterhin als unterbewertet – und genau darin liegt die Chance.

Ein Investment, das Anlegern seit gut 16 Jahren den Zugang zu diesem Spezialsegment eröffnet, ist der Structured Solutions Next Generation Resources Fund (WKN: HAFX4V) des Rohstoffspezialisten Commodity Capital. Drei Kennzahlen zeigen die Dynamik – nach oben wie nach unten:

Quelle: Commodity Capital / 917family.de, Stand 31.05.2026. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Chance Nummer eins ist der Rohstoffpreis selbst: Edelmetalle sind natürlich knapp und werden industriell immer stärker nachgefragt. Seit Jahren verbrauchen wir für Smartphones, E-Bikes, E-Autos und leider auch für Rüstungsgüter mehr Silber, Kupfer und Lithium, als gefördert wird. Chance Nummer zwei eröffnet sich ausschließlich über die Minenaktie: das Aufholpotenzial der noch immer unterbewerteten Kurse. Wer beide Hebel kombiniert, hat zwei Renditequellen in einem Investment.

Und noch ein Punkt wird oft übersehen: Während der breite Markt auf Gold und Silber schaut, bergen strategische Metalle wie Lithium, Kupfer, Uran und Kobalt im Vergleich noch deutlich mehr Potenzial. Diese Metalle laufen einem allgemeinen Rohstoffboom typischerweise zeitverzögert nach – dann aber mit besonderer Dynamik. Wer hier investiert, kauft im Vergleich zu Gold und Silber noch günstig ein.

Minenaktien sind erklärungsbedürftig – und genau das macht sie für Berater wertvoll. Wer die doppelte Kurschance sauber herleiten kann, positioniert sich als Experte, wo andere nur den Goldpreis zitieren. Drei Ansätze für Ihr nächstes Kundengespräch:

Minenaktien vereinen aktuell zwei Dinge, die selten zusammenkommen: einen strukturellen Nachfragetrend bei den Metallen und eine Bewertung, die diesen Trend noch nicht eingepreist hat. Der Structured Solutions Next Generation Resources Fund (WKN: HAFX4V) zeigt, welche Dynamik in diesem Segment steckt – nach oben wie nach unten.

Meine Empfehlung: Prüfen Sie das Segment als dosierte Beimischung – mit klarem Blick auf die Schwankungsbreite. Der Rücksetzer von rund 55 Prozent in den Jahren 2022 bis 2024 gehört genauso zur Wahrheit wie die 160 Prozent seit Mitte 2025. Wer beides kennt und offen kommuniziert, berät sauber und gewinnt Vertrauen.

Viele qualitativ hochwertige Fonds bleiben in Deutschland unentdeckt. Nicht, weil die Strategie schlecht wäre, sondern weil der deutsche Vermittlermarkt fragmentiert, presseseitig unübersichtlich und für ausländische oder kleinere Fondshäuser ohne lokalen Partner kaum systematisch zu erschliessen ist. Freie Finanzberater, Maklerpools und Vermögensverwalter kennen viele Lösungen schlicht noch nicht.

Die Frankfurter Patriarch Multi-Manager GmbH hat sich genau auf diese Lücke spezialisiert. Seit ihrer Gründung 2004 hat sich das Unternehmen von der reinen Produktschmiede zu einer Vertriebs- und Kommunikationsplattform für Partnerfonds entwickelt. Heute entfallen bereits rund zwei Drittel der täglichen Arbeit auf den Drittvertrieb für Fondsgesellschaften, Vermögensverwalter und Versicherer – nur noch ein Drittel auf die eigene Produktwelt.

Seit 2006 praesentiert die Patriarch die Produkte und Fonds ihrer Partnergesellschaften kontinuierlich in der Fach- und Wirtschaftspresse. Die Bilanz spricht fuer sich:

Diese Zahlen sind keine Eintagsfliege eines einzelnen erfolgreichen Fonds, sondern das Ergebnis systematischer, jahrelanger Redaktions- und Vertriebsarbeit für eine ganze Reihe unterschiedlicher Partnergesellschaften.

Wenn eine Fondsgesellschaft ihr Produkt der Patriarch anvertraut, kauft sie sich keine einzelne Dienstleistung, sondern ein vollstaendiges Vertriebs- und Kommunikationsoekosystem. Drei Bereiche greifen dabei ineinander:

Konkret übernimmt Patriarch für ihre Partnergesellschaften folgende Aufgaben:

Diesen Blick auf die Patriarch-Vertriebsmaschinerie kenne ich nicht nur aus der Aussenperspektive. Seit Herbst 2025 bin ich selbst als Leiter Vertrieb Süd Teil des Teams und begleite die Partner der Patriarch bei allen Fragen rund um Fonds- und Versicherungslösungen. Meine Aufgabe geht dabei bewusst über reine Produktvermittlung hinaus: strategische Begleitung, Vertriebsunterstützung und eine feste persönliche Ansprechpartnerrolle für jeden Partner.

Was mich am Weg zur Patriarch überzeugt hat, war genau jenes Zusammenspiel, das diesen Beitrag trägt: ein Unternehmen, das für Innovationskraft ebenso steht wie für Kontinuität im Vertrieb. Aus meiner früheren Vertriebserfahrung, kombiniert mit Methoden wie NLP und Structogram zur besseren Einschätzung von Beratern und deren Kommunikationsstil, weiss ich, wie entscheidend Nähe und Verständlichkeit für den Vertriebserfolg eines Partnerprodukts sind. Genau diese Nähe zu Beratern, gepaart mit der beschriebenen Medien- und Veranstaltungspräsenz, ist der eigentliche Mehrwert, den Fondsgesellschaften bei uns einkaufen.

Nicht jede Anfrage einer Fondsgesellschaft führt automatisch zu einer Zusammenarbeit. Patriarch prüft vor jeder Partnerschaft die Qualität des Fonds ebenso wie die dahinterliegende Story – nur so bleibt die Empfehlung bei Beratern glaubwürdig und die Medienarbeit wirksam. Wer diesen Prüfprozess besteht, profitiert von drei zentralen Effekten:

Ein herausragender Fonds ohne Vertriebspartner bleibt ein bestgehütetes Geheimnis. Erst die Kombination aus Vermittlerzugang, kontinuierlicher Medienpräsenz und praktischer Beratungsunterstützung macht aus einer guten Anlagestrategie ein am deutschen Markt erfolgreiches Produkt.

Fondsgesellschaften, die ihre Produkte im deutschen Beratermarkt sichtbar und erfolgreich platzieren möchten, sollten diese drei Bausteine – Vertrieb, Presse, Beratung – nicht getrennt voneinander einkaufen, sondern aus einer Hand beziehen. Genau das ist das Leistungsversprechen, das hinter den 135 Medien und 1.611 Veroeffentlichungen der Patriarch steht – und dem ich mich mit meiner eigenen täglichen Vertriebsarbeit persönlich verpflichtet fühle.

Im Finanzvertrieb ist Sprache das wichtigste Werkzeug. Genau deshalb ist sie auch das am leichtesten zu missbrauchende. Wo es an konkreten Argumenten fehlt, treten Adjektive an ihre Stelle: „proaktiv“, „synergetisch“, „lösungsorientiert“. Drei Wörter, die alles und nichts bedeuten können.

Das Problem ist nicht das einzelne Schlagwort, sondern die Häufung. Wenn jeder Satz mit Bedeutung aufgeladen wird, ohne Bedeutung zu liefern, entsteht ein Klangteppich, der Kompetenz vortäuscht – und beim Kunden genau das Gegenteil von Vertrauen erzeugt, sobald er den Trick durchschaut.

Klicken Sie auf „Phrase generieren“. Jede Kombination ist sauberes Deutsch – und trotzdem reine Worthülse. Genau das ist der Punkt.

Reine Unterhaltung – keine Anlageberatung.

Der Automat ist ein Spaß – mit ernstem Kern. Wer die Mechanik der Worthülse einmal durchschaut hat, erkennt sie überall: in Prospekten, in Pitches, im eigenen Gespräch. Und genau hier liegt die Chance, sich abzuheben.

Eine Maschine kann in Sekunden tausend kompetent klingende Sätze erzeugen. Das beweist nur eines: Wohlklang ist beliebig herstellbar – echte Beratung ist es nicht.

Der Unterschied liegt nicht im Vokabular, sondern in der Substanz dahinter. Nutzen Sie den Automaten als Spiegel: Wenn Ihre eigenen Sätze klingen wie seine Zufallstreffer, ist es Zeit, konkreter zu werden.

Die gesetzliche Rente allein reicht für die meisten Menschen längst nicht mehr aus. Steigendes Renteneintrittsalter, eine alternde Gesellschaft und wachsende Versorgungslücken machen private Vorsorge zur Pflicht – nicht zur Kür. Wirklich auskömmliche Renditen entstehen dabei fast nur noch am Kapitalmarkt.

Genau hier beginnt das eigentliche Problem im Beratungsalltag: Viele Kunden scheuen die Börse aus Angst vor Schwankungen – und wer doch investiert, handelt oft emotional, steigt im Hoch ein und im Tief wieder aus. Eine regelgebundene, automatisierte Strategie nimmt dem Kunden genau diese Fehlerquelle ab. Der Mediolanum Life Plan setzt an dieser Stelle an.

Der Mediolanum Life Plan ist eine fondsgebundene Einmalbeitragspolice mit Todesfallschutz. Sein Herzstück ist die Intelligent Investment Strategy (IIS): Das eingezahlte Kapital wird nicht auf einen Schlag in Aktien gesteckt, sondern über einen frei wählbaren Zeitraum – beim Life Plan zwischen drei und fünf Jahren – schrittweise aus einem geldmarktnahen Euro-Rentenfonds in die gewählten Aktienfonds umgeschichtet.

Der Clou liegt in der Automatik: Fallen die Kurse, erhöht das System den Umschichtungsbetrag – je stärker der Rückgang, desto kräftiger der Nachkauf. Steigen die Märkte über eine definierte Schwelle, werden Gewinne mitgenommen und vorübergehend im sicheren Fonds geparkt. So wird der Cost-Average-Effekt konsequent in beide Richtungen genutzt, ganz ohne Bauchentscheidung des Kunden.

Knapp fünf Jahre nach dem Deutschlandstart hat Mediolanum das Fondsuniversum im Life Plan an die aktuellen Marktbedingungen angepasst. Im Mittelpunkt stehen drei global ausgerichtete Fondsbaskets, die als Zielinvestment der IIS dienen:

Für Sie als Vermittler steckt im Update mehr als eine neue Fondsliste. Die neu aufgestellten Baskets sind ein willkommener Anlass, bestehende Kunden erneut anzusprechen – und neue Gespräche über einen konkreten, greifbaren Mehrwert zu eröffnen. Drei Ansätze für den Alltag:

Die neu aufgestellten Fondsbaskets machen den Mediolanum Life Plan nicht zu einem anderen Produkt – aber zu einem aktuelleren. Für den Vertrieb zählt vor allem die Botschaft dahinter: Eine gepflegte, an den Markt angepasste Strategie ist das beste Argument gegen die Zurückhaltung vieler Kunden gegenüber dem Aktienmarkt.

Meine Empfehlung: Nutzen Sie das Update als konkreten Anlass für die nächste Kontaktrunde – und holen Sie sich vorher im Webinar die aktuellen Verkaufsansätze ab. Wer die Logik der IIS in einem Satz erklären kann, hat im Beratungsgespräch bereits gewonnen.

Ergänzende Studien, Beiträge oder Quellen, die diesen Artikel vertiefen:

Die meisten Anlageentscheidungen entstehen unter dem Eindruck von Schlagzeilen, Gerüchten und Stimmungen. Mal lockt der heiße Tipp aus dem Bekanntenkreis, mal hält die Angst vor dem nächsten Rücksetzer vom Einstieg ab. Das Ergebnis ist selten eine saubere Strategie, sondern ein Sammelsurium aus Einzelentscheidungen, die sich im Nachhinein kaum begründen lassen.

Das eigentliche Problem ist nicht fehlende Information, sondern fehlende Struktur. Ohne ein klares, nachvollziehbares Auswahlkriterium bleibt offen, welche Aktien sich wirklich in einem tragfähigen Aufwärtstrend befinden – und welche nur kurz Schlagzeilen machen. Hier setzt ein regelbasierter Ansatz an, der nicht fragt, was eine Aktie verspricht, sondern was sie tatsächlich tut.

Patriarch Classic TSI Fonds – fondsbasierte Umsetzung des TSI-Systems

Der Trend-Signal-Indikator, kurz TSI, ist eine Eigenentwicklung des Anlegermagazins Der Aktionär. Er ordnet Aktien nach der Stärke ihres Aufwärtstrends in ein wöchentliches Ranking ein: Je stabiler und ausgeprägter der Trend, desto höher der TSI-Rang. Aus einer unübersichtlichen Masse an Titeln wird so eine klare Rangliste, an deren Spitze die Aktien mit der größten relativen Stärke stehen.

Entscheidend ist die Dynamik. Pfeile zeigen Woche für Woche an, ob ein Titel im Ranking gestiegen, unverändert geblieben oder gefallen ist. Ergänzende Kennzahlen wie die 50-Tage-Linie – das arithmetische Mittel der Schlusskurse der vergangenen 50 Handelstage – machen sichtbar, ob ein Trend noch intakt ist oder zu kippen droht. Nicht die Geschichte hinter einer Aktie entscheidet, sondern ihr Kursverhalten.

Ein Indikator ist nur so gut wie die Disziplin, mit der man ihn nutzt. Wer Trendfolge ernst nimmt, braucht weniger Prognosegabe als klare Spielregeln – und die Bereitschaft, sich an sie zu halten, auch wenn das Bauchgefühl etwas anderes flüstert.

Was an der Börse funktioniert, lässt sich auf den Vertrieb übertragen: Auch hier gewinnt selten, wer dem lautesten Gerücht hinterherläuft, sondern wer messbarer Stärke konsequent folgt. Ein regelbasiertes Ranking ist deshalb nicht nur ein Anlage-, sondern ein Gesprächswerkzeug.

Der TSI ist kein Versprechen auf Kursgewinne, sondern ein Ordnungsprinzip. Er übersetzt die simple Idee „Folge der Stärke“ in eine messbare, wöchentlich aktualisierte Rangliste – und nimmt damit einen großen Teil der Emotion aus dem Auswahlprozess.

Wer den Ansatz testen will, beginnt am besten klein: Beobachten Sie ein bis zwei Titel an der Spitze des Rankings über einige Wochen, bevor Sie Kapital einsetzen. Entscheidend ist nicht der perfekte Einstieg, sondern dass Sie Ihren eigenen Regeln treu bleiben.

Ergänzende Studien, Beiträge oder Quellen, die diesen Artikel vertiefen:

Der Fondsvertrieb hat sich in den letzten 20 Jahren stärker gewandelt als in den Jahrzehnten zuvor. Regulierung, Digitalisierung, ETFs, Neobroker und ein wachsendes Kostenbewusstsein haben die Spielregeln neu geschrieben – aus dem klassischen Produktverkauf wurde vielerorts eine Beratungs- und Plattformökonomie. Genau dieser Frage geht die aktuelle Folge des FONDSGEDANKEN-Podcasts nach, in der Host Björn mit Dirk Fischer, Geschäftsführer der Patriarch Multi-Manager GmbH, zurück- und vor allem nach vorn blickt.

Im Zentrum steht der alte Satz „Fonds werden verkauft, nicht gekauft“. Fischers Einschätzung: Früher stimmte das eindeutig – die Fondsidee musste erklärt werden, und B2B-Vermittler trieben das Geschäft. Heute haben Neobroker so viel Marktmacht gewonnen, dass deutlich mehr B2C-Geschäft entsteht und viele Anleger glauben, sich selbst beraten zu können. Fonds werden also durchaus selbst gekauft – die eigentliche Frage ist nur: aktiv oder passiv?

Die größte Veränderung ist laut Fischer die schiere Einfachheit, einen Fonds zu kaufen. Früher reichte ein ein- bis zweiseitiger Antrag – mit fünf Durchschlägen, wie sich beide im Studio erinnern. Dann kamen Wertpapierhandelsgesetz und MiFID II, und heute ist der Prozess so anspruchsvoll, dass er ohne Digitalisierung gar nicht mehr zu stemmen wäre. Wichtig dabei: Es ist keine Nostalgie-Folge. Der Verkauf war damals stark produkt- und wenig kundenorientiert, oft ein eintrainiertes Verkaufsgespräch, und ein sauberes Controlling des Kundendepots war kaum möglich. Vieles ist also schlicht besser geworden.

Parallel hat sich das Geschäftsmodell um 180 Grad gedreht: vom rein provisionsgetriebenen Verkauf, bei dem der Ausgabeaufschlag problemlos durchzusetzen war, weil der Kunde keine Alternative hatte – hin zu massivem Margendruck, nahezu flächendeckenden Rabatten und Servicegebührenmodellen. Ein Treiber dahinter ist die Sorge vor einem möglichen Provisionsverbot. Fischers nüchternes Fazit: kein Richtig und kein Falsch, einfach eine komplette Umkehr.

Die deutlichste Botschaft der Folge: Das Altersvorsorgedepot ist aus Fischers Sicht für Verbraucher das beste Gesetz seit mindestens 20 Jahren – verschärft aber zugleich den Wettbewerb zwischen Neobrokern, staatlichem Angebot und Berater. Genau hier liegen die Vertriebs-Lehren, die ich für übertragbar halte:

Was heißt das konkret für Ihren Vertrieb – egal, ob Sie Fonds, Software oder Industriegüter verkaufen? Drei Hebel aus der Folge, die ich für übertragbar halte:

Mein Fazit deckt sich mit dem der beiden im Studio: Es geht nicht um die Frage, ob sich der Vertrieb weiter wandelt – sondern darum, wer ihn gestaltet und wer gestaltet (und damit verdrängt) wird. Regulierung, Digitalisierung und Plattformen verschwinden nicht wieder. Auch KI dürfte für den Vertrieb ein ähnlicher Quantensprung werden, wie es die Fondsplattformen vor 20 Jahren waren.

Konkret: Prüfen Sie Ihr Geschäftsmodell auf Zukunftsfestigkeit, schärfen Sie Ihre Positionierung und entscheiden Sie bewusst, in welcher Nische Sie unersetzlich sind. Wer heute beginnt, hat den Wandel auf seiner Seite – wer wartet, läuft ihm hinterher.

Die vollständige Folge mit Dirk Fischer, auf der dieser Beitrag basiert, gibt es auf allen gängigen Plattformen:

Viele Anleger stehen vor demselben Dilemma: Sie wünschen sich eine kontinuierliche Rendite auf ihr Vermögen, sind aber nicht bereit, hohe Kursschwankungen oder größere Verluste in Kauf zu nehmen. Klassische Sparprodukte liefern kaum noch reale Erträge, während breit gestreute Aktiendepots Nerven kosten. Die Frage lautet: Gibt es einen Mittelweg – stabile Wertentwicklung mit begrenztem Risiko?

Genau hier setzt das PatriarchSelect Ertrag Managed Depot an. Als defensive Fondsvermögensverwaltung der FNZ Bank SE, beraten durch die Consortia Vermögensverwaltung AG und gemanagt durch die DJE Kapital AG, bietet es eine professionell verwaltete Lösung für sicherheitsorientierte Anleger – mit nachhaltiger Fondsauswahl nach SFDR Artikel 8 und einem Risikoindikator von nur 3.

Das PatriarchSelect Ertrag Managed Depot verfolgt eine klar definierte defensive Anlagestrategie. Die Anlage erfolgt ausschließlich in offene Investmentfonds. Der gewichtete Portfolio-SRI des Gesamtportfolios darf maximal 4,49 betragen, was eine begrenzte Risikobereitschaft sicherstellt. Einzelne Fonds dürfen zwar einen höheren SRI aufweisen (bis max. 7,00), entscheidend ist aber stets der Gesamtwert des Portfolios.

Der Managementansatz der DJE Kapital AG sieht einen Aktienfondsanteil von rund 25 % (±20 %) und einen Rentenfondsanteil von rund 75 % (±20 %) vor – aktuell liegt die Allokation bei 38 % Aktien, 55 % Renten und 7 % Mischfonds. Die Benchmark setzt sich zusammen aus 75 % Amundi Index JPM GBI Global Govies, 12,5 % MSCI World und 12,5 % MSCI World ex Europe. Das Produkt ist als SFDR Artikel 8 klassifiziert und berücksichtigt damit explizit nachhaltige Aspekte bei der Fondsauswahl.

Das Muster-Fondsportfolio (Stand Mai 2026) zeigt eine gut diversifizierte Aufstellung über mehrere Anlageklassen und Fondsmanager. Die wichtigsten Eckdaten im Überblick:

Das PatriarchSelect Ertrag Managed Depot eignet sich für drei konkrete Kundenprofile, die Sie im Alltag regelmäßig antreffen. Hier meine drei Vertriebsansätze – drehen Sie die Karte um und erfahren Sie das zentrale Argument:

Das PatriarchSelect Ertrag Managed Depot überzeugt durch eine klare Positionierung: defensiv, professionell verwaltet, nachhaltig und mit einem nachgewiesenen Track Record seit 2002. Die Kombination aus stabiler Wertentwicklung (96,14 % seit Auflage nach Kosten), niedriger Volatilität (4,21 %) und einer attraktiven Sharpe Ratio (1,52) macht es zu einem ernstzunehmenden Baustein in der Anlageberatung sicherheitsorientierter Kunden.

Meine Empfehlung: Sprechen Sie das Produkt gezielt bei Bestandskunden an, die aktuell in Tagesgeld, Festgeld oder unstrukturierten Fondsdepots investiert sind. Der niedrige Einstieg ab € 100 Sparrate und die monatliche Auszahlungsoption ab € 100 bieten ideale Gesprächsanker – auch für Neukunden mit kleinerem Anlagevolumen. Nutzen Sie das kostenlose Erstgespräch, um die individuelle Passung zu prüfen.

Ergänzende Studien, Beiträge oder Quellen, die diesen Artikel vertiefen: