1. Das Problem mit dem Megatrend
2. Der AI Leaders im Überblick
3. Wertentwicklung im Zeitverlauf
4. Neun KI-Agenten und der KI-Relevanz-Wert
5. TOPAS: wenn die KI das Risiko steuert
6. Meine Vertriebsidee: drei Gesprächseinstiege
7. Fazit & Handlungsempfehlung
8. Quellen & weiterführende Links

Sie kennen die Situation: Der Kunde bringt das Thema selbst mit. Er liest jeden Tag von Künstlicher Intelligenz, er hört von Rekordkursen bei den großen Technologiewerten – und er möchte dabei sein. Bis Sie ihm die Kehrseite zeigen: Genau die Aktien, die das Thema tragen, gehören zu den schwankungsanfälligsten des gesamten Marktes. Wer 2022 über einen reinen Technologiefonds eingestiegen ist, hat innerhalb eines Jahres Kursverluste erlebt, die viele Anleger nicht aushalten.

Damit stehen Sie als Berater vor einem klassischen Zielkonflikt. Sagen Sie ab, verliert der Kunde ein Thema, das seine Kaufkraft über Jahrzehnte prägen wird. Sagen Sie ohne Filter zu, riskieren Sie, dass er beim ersten größeren Rücksetzer aussteigt – und die Enttäuschung bei Ihnen landet, nicht beim Markt.

Der AI Leaders ist der Versuch, genau diesen Zielkonflikt aufzulösen. Der global anlegende Aktienfonds verfolgt ein Anlageziel, das man Ihren Kunden in einem Satz erklären kann: eine aktiennahe Rendite bei möglichst gleichem oder geringerem Risiko als der Aktienmarkt. Der Weg dorthin ist ungewöhnlich – der Fonds setzt Künstliche Intelligenz nicht nur als Anlagethema ein, sondern auch als Werkzeug im eigenen Investmentprozess.

Der wichtigste Unterschied zu vielen Konkurrenzprodukten liegt in der Definition des Anlageuniversums. Der AI Leaders investiert nicht ausschließlich in Unternehmen, die Künstliche Intelligenz herstellen – sondern entlang der gesamten Wertschöpfungskette: Hersteller von KI-Hardware, Anbieter von KI-Software und SaaS-Plattformen, Dienstleister im KI-Umfeld sowie Unternehmen, die KI intern einsetzen, um Prozesse und Margen zu verbessern.

Das erklärt auch die Portfoliostruktur: Technologie dominiert, ist aber bei Weitem nicht alles. Gesundheit und Pharma, Industrie, Telekommunikation, Handel, Automobil und Banken sind ebenfalls vertreten. Für das Beratungsgespräch ist das ein starkes Argument – der Kunde bekommt den Megatrend, aber nicht als Ein-Branchen-Wette.

Die folgenden Balken zeigen die Aufteilung des Fondsvermögens nach Branchen – also den Anteil, den jede Branche am gesamten Portfolio ausmacht. Diese Darstellung ist im Kundengespräch der schnellste Weg, ein verbreitetes Missverständnis auszuräumen: Der AI Leaders ist kein reiner Technologiefonds. Rund vier von zehn Euro sind außerhalb des Technologiesektors investiert – in Unternehmen, die Künstliche Intelligenz einsetzen, ohne selbst Technologieunternehmen zu sein.

Wechseln Sie in der Grafik zwischen der Jahresbetrachtung und der kumulierten Entwicklung. Beide Ansichten erzählen dieselbe Geschichte aus zwei Blickwinkeln – und beide sind für das Kundengespräch wertvoll. Die Jahresansicht zeigt ehrlich, dass auch dieser Fonds ein schweres Jahr hinter sich hat. Die kumulierte Ansicht zeigt, was daraus über die Zeit geworden ist.

Nutzen Sie diese Grafik bewusst offensiv. Das Jahr 2022 mit einem Minus von 38,67 % gehört ins Gespräch – nicht, weil es ein gutes Argument wäre, sondern weil es der ehrliche Maßstab für die Risikotragfähigkeit Ihres Kunden ist. Wer diese Zahl nicht aushält, gehört nicht in diesen Fonds. Wer sie aushält, sieht in der zweiten Ansicht, dass aus 100 Euro zum Auflagezeitpunkt per 20.07.2026 rund 202 Euro geworden sind. Genau diese Kombination aus Offenheit und Substanz schafft Vertrauen.

Seit November 2025 arbeitet im Research des AI Leaders ein System aus neun spezialisierten KI-Agenten. Sie überwachen das Anlageuniversum von aktuell 175 Titeln rund um die Uhr und verdichten ihre Analyse zu einer einzigen Zahl: dem KI-Relevanz-Wert.

Der Ansatz löst ein reales Problem. Ob ein Unternehmen KI wirklich produktiv einsetzt, steht in den seltensten Fällen im Geschäftsbericht – jedenfalls dann nicht, wenn KI nicht der Unternehmenszweck ist. Das System differenziert deshalb danach, wo genau ein Unternehmen ansetzt: bei KI-Hardware, bei KI-Software, im SaaS-Geschäft oder bei der Effizienz der eigenen internen Prozesse. Ins Portfolio kommt nur, wer die Schwelle von 50 % KI-Relevanz überschreitet.

Ebenso wichtig ist die Gegenrichtung: Das System schlägt Alarm, sobald sich eine mögliche Disruption abzeichnet – also wenn ein etabliertes Geschäftsmodell durch eine technologische Verschiebung unter Druck geraten könnte. Für einen Fonds, der bewusst auf Marktführer setzt, ist das die entscheidende Absicherung. Der Fondsberater nennt es intern den NOKIA-Effekt: Marktführer zu sein, ohne Technologieführer zu sein, ist heute kein Schutz mehr, sondern ein Risiko.

Der zweite und für den Vertrieb vielleicht wichtigere Baustein ist das Risikomanagement. Seit September 2022 setzt der AI Leaders den TOPAS-Algorithmus des Wertpapierinstituts ELAN Capital-Partners ein – nach Angaben des Anbieters als erster und bislang einziger Aktienfonds mit einem KI-gestützten Risikomanagement dieser Art.

TOPAS steht für Time-Series Oriented Portfolio Allocation System. Der Algorithmus überwacht permanent unter anderem die über 12.000 Korrelationen zwischen den Aktien im Fonds. Steigt die Gleichläufigkeit einzelner Positionen, schlägt das System eine andere Gewichtung vor, damit die Korrelation wieder sinkt. Ziel ist ein vorher definiertes Risiko-Ertrags-Profil, das auch bei Marktveränderungen erhalten bleibt. Das Optimierungsverfahren wurde vom statistischen Beratungslabor des Instituts für Statistik der Universität München evaluiert. Die finale Entscheidung bleibt beim Managementteam.

Klicken Sie auf eine Überschrift, um den passenden Einstieg zu öffnen. Die Formulierungen sind bewusst so gehalten, dass Sie sie ohne Produktnennung eröffnen können – der Fonds kommt erst, wenn der Kunde das Bedürfnis selbst formuliert hat.

Künstliche Intelligenz als Anlagethema muss man niemandem mehr erklären. Die eigentliche Beratungsleistung liegt heute woanders: darin, dem Kunden einen Zugang zu geben, den er über eine gute Marktphase hinaus durchhält. Genau hier liegt die Besonderheit des AI Leaders. Neun KI-Agenten, die das Universum rund um die Uhr auf KI-Relevanz und Disruptionsgefahr prüfen. Ein Algorithmus, der die Korrelationen im Portfolio überwacht und die Gewichte anpasst. Und ein Managementteam, das die letzte Entscheidung bewusst nicht der Maschine überlässt.

Bei aller Systematik bleibt es ein global anlegender Aktienfonds mit SRI 5 und einem Technologieschwerpunkt. Das Jahr 2022 hat gezeigt, was das im Ernstfall bedeutet. Kein Algorithmus der Welt nimmt Ihnen die Aufgabe ab, die Risikotragfähigkeit Ihres Kunden sauber zu klären – er kann sie nur besser abbilden.

Meine Empfehlung: Gehen Sie Ihren Bestand einmal gezielt auf die Frage durch, wer von Ihren Kunden das Thema KI schon einmal von sich aus angesprochen hat – und bei wem es an einer belastbaren Lösung gescheitert ist. Diese Liste ist meist länger als gedacht. Nehmen Sie die Grafik aus diesem Beitrag mit ins Gespräch und starten Sie beim Jahr 2022. Ich unterstütze Sie gern bei Argumentation, Unterlagen und Gesprächsvorbereitung.

• AI Leaders – Der Fonds – Anlageziel, Strategie, Philosophie und aktuelle Factsheets
• Monega KAG – Fondsseite AI Leaders C – Verkaufsprospekt, Basisinformationsblatt und Berichte der Verwaltungsgesellschaft
• Fischers Fonds Favoriten in Mein Geld 02/2026 – Einordnung des Fonds durch Dirk Fischer, Patriarch Multi-Manager GmbH
• AI Leaders Aktuelles und Newsletter – monatliche Einordnung der KI-Entwicklungen und Research-Einblicke